AI應用正成為引領新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要驅動力量。隨著AI應用進程的提速以及場景化落地案例的持續(xù)涌現(xiàn)，AI應用市場正步入產(chǎn)品力驅動的精細化競爭階段，AI應用的商業(yè)化模式也在不斷演變，從一次性付費、按需付費和會員制訂閱，B端和C端的應用都在探索更有效的商業(yè)模式。

12月初，Salesforce披露三季報，業(yè)績超預期的同時在AI賦能下盈利能力顯著提升，新推出的Agentforce有望在未來幾個季度實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化。當日盤后，Salesforce漲幅擴大至10%，高盛將其目標價從360美元上調(diào)至400美元。以Salesforce為龍頭的美股SaaS企業(yè)三季報均顯示了在AI領域取得的顯著進展，重視并投入AI科技成為各家財報中的戰(zhàn)略共識。美股科技企業(yè)的強勢走高帶動了整體AI電商SaaS板塊的前景向好，并迅速傳導至A股和港股。

AI Agent元年:美股Salesforce與港股“映射”微盟集團

國盛證券的報告中，與Salesforce相對的是微盟集團，兩者均重視并全面加碼AI Agent。近期，紅杉合伙人在接受彭博獨家采訪時表示，Agent是AI的當前熱點，2025年將是Agent元年。

Salesforce是領先的企業(yè)云計算平臺，不僅為企業(yè)提供全面的客戶關系管理解決方案，還提供豐富的數(shù)據(jù)分析和應用開發(fā)工具，幫助企業(yè)實現(xiàn)數(shù)據(jù)驅動的決策優(yōu)化，推動業(yè)務創(chuàng)新和增長。

Agentforce是Salesforce最新推出的AI代理系統(tǒng)，通過自動化處理服務、銷售、營銷和商務等任務，提升員工工作效率和客戶滿意度。Salesforce首席執(zhí)行官Marc Beniof)在公司財報中表示:“Agentforce是我們?yōu)槠髽I(yè)打造的完整AI系統(tǒng)，內(nèi)置于Salesforce平臺，是突破性轉型的核心。自主AI代理的崛起正在徹底改變?nèi)騽趧恿?，重塑行業(yè)的運營和規(guī)模。”

Agentforce的推理引擎旨在通過多輪對話、主題分類、指令和操作、知識檢索等功能，增強用戶交互，提供更精準、更有效的服務。Agentforce將展現(xiàn)巨大實際應用的潛力。許多行業(yè)開始認識到，將人工智能納入業(yè)務流程不僅可以提高生產(chǎn)力，還有助于改善客戶體驗。

Salesforce三季報實現(xiàn)了強勁的業(yè)績增長，第三季度營收94.4億美元，同比增長8.3%，預估93.5億美元；第三季度調(diào)整后每股收益2.41美元，上年同期2.11美元，預估2.44美元；第三季度訂閱與支持部門營收88.8億美元，同比增長9.1%，預估88.2億美元。

微盟是國內(nèi)領先的云端商業(yè)及營銷解決方案提供商。AI探索方面，微盟集團從2022年10月開始對AI應用進行布局；2023年5月正式發(fā)布基于大模型的AI應用產(chǎn)品WAI。當前，微盟在AI領域已逐步形成四大AI布局維度，全面打造AI Agent產(chǎn)品矩陣。AI+SaaS:助力SaaS商家智慧經(jīng)營；AI+營銷:AI驅動智慧營銷降本增效；To B:提供個性化AI解決方案；To C:為小微企業(yè)和設計師提供AI工具。

以其中的AI+SaaS為例，微盟集團擁有15大AI Agent，布局超過58個真實商業(yè)應用場景。微盟集團表示，AI Agent產(chǎn)品對核心SaaS業(yè)務的客戶活躍度和商業(yè)化形成了有效拉動。Agent團隊上線后，新客戶交付期間使用量提升超217%；Agent團隊上線后，老客戶也更活躍，使用AI的月活客戶明顯提升了74%，中小商家續(xù)費率達到了75%；商業(yè)化提速，對比今年Q3和Q2季度，WAI商業(yè)化收入環(huán)比提升了237%。

在港股市場中，微盟是少數(shù)幾家能夠在AI領域實現(xiàn)深度布局的公司之一。國海證券認為，微盟集團作為“應用提供商”，有望結合大模型廠商提供的基礎能力以及自身豐富行業(yè)積累釋放更多生產(chǎn)力。微盟從四個方向布局，AI Agent賦能旗下SaaS產(chǎn)品矩陣升級，有望推動客戶購買意愿加強、支付預算增多，帶來更多收入增量。

”AI+SaaS“商業(yè)化落地進程有望加速，賦能B端市場增長

華創(chuàng)證券拆解了美股SaaS企業(yè)，如SAP、CRM、TEAM等企業(yè)業(yè)績中AI的部分，總結出關鍵趨勢，部分企業(yè)已展現(xiàn)出面向企業(yè)客戶的確定性創(chuàng)收優(yōu)勢，且可能會先于面向消費者(ToC)端。

以全球軟件供應商SAP為例，AI戰(zhàn)略在云ERP套件中發(fā)揮了關鍵作用，三季度云訂單中約有30%包含AI應用。在Gen AI中心，合作伙伴的消費量從Q2到Q3增長了兩倍多，客戶的消費量增長了四倍。

全球領先的項目管理SaaS廠商TEAM所推出的Atlassian Intelligence，其使用自年初以來增長了超過10倍。相關代理在業(yè)務團隊、IT團隊、軟件團隊中的覆蓋范圍非常廣，客戶認可獲得了更高的投資回報率，并對此非常滿意。披露后Atlassian股價攀升近19%。

雖然Agentforce于10月下旬正式推出，這意味著其對Salesforce業(yè)績的影響還需要一兩個季度才能在公司財報中體現(xiàn)出來。但Salesforce高管表示，全球合作伙伴對Agentforce熱情驚人，參與了第三季度75%的Agentforce交易。超過8萬名系統(tǒng)集成商完成了Agentforce培訓，數(shù)百個ISVs和技術合作伙伴正在構建和銷售代理。

華創(chuàng)證券所觀察到的“AI賦能B端創(chuàng)收”趨勢，在大洋彼岸港股SaaS龍頭微盟集團中也有體現(xiàn)。AI賦能為微盟的SaaS和營銷重塑業(yè)務價值，ToB業(yè)務的商家續(xù)費率獲得顯著提升，ToC業(yè)務在市場上初露頭角并取得了積極反饋。

10月，微盟集團在上海舉辦首屆“技術開放日暨AI產(chǎn)品發(fā)布會”，正式推出面向中小微電商從業(yè)者的AI產(chǎn)品“WIME”。這也標志著微盟AI落地場景的進一步破圈，從服務企服和營銷客戶的WAI、定制化的AI產(chǎn)品WAI Pro，到面向中小微電商從業(yè)者的WIME。

值得一提的是，商家使用微盟WAI后的續(xù)費率令人驚喜，目前國內(nèi)SaaS市場的續(xù)費率約24%，相較之下微盟把它提高了整整三倍?！袄m(xù)費是SaaS的本質(zhì)，也是盈利的關鍵”，這是SaaS行業(yè)的共識。此外，標志著微盟將AI應用布局從To B市場拓展到To C市場的WIME也正牛刀小試，在推出僅兩個月后，9月WIME的用戶注冊量環(huán)比提升了149%，付費率環(huán)比提升160%，證明了WIME能解決商家的真實需求與痛點。

在微盟集團未來的藍圖中，所有的SaaS都值得用AI重寫一遍，Agentic AI的時代才剛剛開始。微盟集團將不僅通過AI進行內(nèi)部降本增效、更要通過AI工具助力企業(yè)客戶的智能化進階和個人客戶向超級個體進化。

免責聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉載企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，與本網(wǎng)無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內(nèi)容。